分析师评法国3月服务业PMI：法国经济的复苏至少要等到第二季度
格隆汇4月4日｜汉堡商业银行汉堡经济学家Norman Liebke表示，法国经济的复苏至少要等到第二季度。招聘活动增加，新业务下降的速度比第四季度慢得多，公司对未来更加乐观——这对未来几个月来说是一个很好的背景。虽然商业活动再次放缓，但只是适度下降。根据传闻证据，服务提供商报告称，疲弱的经济状况、高利率和通胀拖累了业务活动。全球需求下滑阻碍了法国服务业的发展。接受调查的服务提供商报告称，3月份新增出口业务下降，主要原因是亚洲需求下降。如果未来几个月需求增加，法国经济复苏的道路上将不会有太多阻碍。
国金证券：半导体产业链即将开启上行通道 看好AI相关算力与存储主线和周期向上
智通财经APP获悉，国金证券(600109)发布研报称，2024年半导体芯片整体供给调整到位，随着需求稳步向上，芯片价格有望见底向上，半导体产业链即将开启上行通道，2024年持续看好AI新技术创新驱动、需求转好及自主可控受益产业链，重点关注周期上行，带动芯片公司业绩逐步向好。看好AI相关算力与存储主线和周期向上，业绩有望转好的方向，重点看好：澜起科技(688008)(688008.SH)、香农芯创(300475.SZ)、兆易创新(603986)(603986.SH)、圣邦股份(300661)(300661.SZ)、晶晨股份(688099)(688099.SH)等。
光伏板块热浪来袭：需求激增20%，3月排产狂飙35%！
随着全球光伏需求进入旺季，部分行业龙头企业宣布上调3月份的排产规模，市场观察者对光伏行业的热情再次升温。晶科能源（688223.SH）和隆基绿能（601012.SH）均宣布了排产规模的增长，这一信号可能对二级市场投资者具有吸引力。光伏市场的需求复苏和头部企业的产能调整，预示着行业可能正迎来新的增长周期。
晶科能源表示，尽管一季度通常是行业需求的淡季，但今年3月份的排产环比增长显著，公司N型TOPCon电池的有效年化产能超过70GW。晶科能源董事长李仙德预测，随着光伏组件价格调整至合理利润水平，2024年市场需求有望比2023年增长20%。市场需求的预期增长和产能投资的增加为投资者提供了正面的市场预期。
西磁科技(836961)：对2024年下游新能源市场及自身发展持乐观态度
格隆汇3月7日丨西磁科技(836961)披露投资者关系活动记录表显示，2023年新能源行业的订单增长一方面来自于下游新建项目的投产，另一方面来自于部分存量设备的替换。新建项目的投产需求增加一是由于国内锂电市场需求持续增长，二是国内企业出海带来的新增需求，三是下游新产品、新技术快速迭代带来的新建项目需求。
从新能源行业的需求情况来看，虽然行业目前处于一定的寒意之中，客户端面临资金压力，但我们预计新能源领域的需求将按惯性持续增长。尽管如此，我们对需求的增长保持谨慎乐观。当前下游新能源的不同行业中，头部企业的产能利用率相对较高，而中小企业则较低，显示出产能过剩多为结构性问题。凭借与龙头企业的合作，我们的客户群体能够更好地适应周期变化。基于我们与客户的沟通，一些暂缓的项目将可能在今年一、二季度开始投产。总体来看，公司对2024年下游新能源市场及自身发展持乐观态度。
印尼称其供应将使全球镍价保持在低位
全球最大镍出口国印尼给其他地方处境艰难的生产商泼了一盆冷水：不要指望金属镍价格出现明显反弹。
负责监督印尼镍产业的政府官员Septian Hario Seto表示，伦敦金属交易所（LME）的镍价不太可能远超每吨18，000美元。他说这个东南亚国家将确保市场供应充足，以降低电动汽车制造商的成本。
“其他地方的所有镍生产商都必须很好地理解这个理念，”海事和投资协调部副手Seto周三在采访中说道，“政府的目的是找到一个平衡点，以便镍需求，特别是电动汽车的需求得到充足供应。”
白条猪肉：一季度利空因素萦绕，行情或难寻强反弹契机
卓创资讯猪肉市场分析师周琳
【导语】一季度猪肉供应受高基数影响持续高位，且标肥价差继续收窄的预期不乏对生猪及猪肉市场表现出一定利空作用；在消费淡季节后需求增速缓慢的大环境下，冻品库存的相对高位亦或冲击鲜品需求；且季度内因业者预期尚未见底，逢低入库心态谨慎，猪肉成本端或难寻利多指引。整体而言，一季度猪肉市场或利空因素萦绕，预计季度内行情缺乏强有力的反弹契机。
苯乙烯供需面仍维持偏弱格局 PVC供应稳定维持高位
作者：新湖期货
【苯乙烯】
20日，国内苯乙烯市场跌价。日内江苏市场收盘在9200-9300元/吨，较上一日收盘均价跌115元/吨。日内成本面跌价，国内生产企业稳中部分降价促销，供应偏宽松，而需求恢复需时间缓冲，市场有获利了结增量，现货交投跌价整理。
当前苯乙烯供需面仍维持偏弱格局，下游复工节奏偏缓，自身驱动并不强劲。此背景下成本端影响会继续占比较大权重，由于近日原油、汽油及纯苯均呈现跌价态势，带动苯乙烯价格高位回落，单边做多风险上行，需观测到原料出现企稳态势后再介入。但随着原料负反馈，苯乙烯估值被动修复，做扩苯乙烯-纯苯头寸可持有。
天孚通信业绩飙升：预计2023年净利润增长68%至88%，AI技术驱动光通信产品需求激增
和讯发现近期天孚通信(300394)获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：
业绩变化:
天孚通信预计2023年全年实现归母净利润6.77亿元至7.58亿元，同比增长68%至88%；扣非归母净利润为6.47亿元至7.38亿元，同比增长77.45%至102.29%。业绩增长主要得益于人工智能技术的发展和算力需求增加，全球数据中心建设加速，带动公司高速光通信产品需求显著增长。财务费用同比降低，部分产品线扩产提量，产能利用率提升。
投资要点:
美银：石油需求增速或已见顶 未来六年增幅将远不及过往
财联社2月7日讯（编辑 刘蕊）美东时间周二，美国银行发布报告中称，尽管未来几年石油需求仍将增长，但由于技术进步和转向替代燃料等因素，石油需求的增长速度可能已经见顶。
未来六年石油需求增速将放缓
美国银行大宗商品策略师弗朗西斯科·布兰奇（Francisco Blanch）为首的分析师预测，在全球石油需求从疫情低点大幅反弹后，从现在到2030年，全球石油需求的增长速度将放缓。
2023年第三季度，全球石油需求达到创纪录的1.03亿桶/日，相较于2020年疫情期间能源需求萎缩时的9200万桶/日大幅增长。但美国银行预计，未来六年间，石油日需求净增幅预计只有约370万桶。
玉马遮阳：欧洲市场需求正在恢复 预计2024年度增量优于2023年度
快讯摘要
玉马遮阳：欧洲市场需求正在恢复预计2024年度增量优于2023年度证券时报e公司讯，针对2024年海外市场的需求状况，玉马遮阳1月5日在接待机构调研时表示，美国子公司2023年度增量不错，达到公司预...
